我自己读了几本，觉得意见迥异

避免偏听偏信，想拿出来讨论讨论

so far也就看了一些不知名的，和

1. smart women finish rich

2. Enough : true measures of money, business, and life / John C. Bogle.

前一本已经有精华帖子讨论了，入门还可以

虽然里面的意见我觉得可能因为照顾新人而过于简化过于乐观了

2. 是08年底的新书，讲了些最近发生的事情

里面对我来说生词有点多，读的费劲

一大观点就是区分了speculator和investor，另外计算了一下大体上投资回报的问题，说是根本就没有人家想象的那么高

另外就是说整个financial industry发明了很多让自己发财让投资人出血的工具

但是个人理解实在有限，想拿出来讨论讨论

2 是图书馆归在投资，理财，经济，value（人生价值观？）一类里的

如果jms有什么这些方面的好书也麻烦推荐推荐

mm博览群书的，给推荐几本吧？

1 的体会上次贴过，被狂批了嘿嘿，不过还是很学东西的

http://www.huaren.us/dispbbs.asp?BoardID=336&ID=531973&skin=0

Bogle我回头总结总结

太好了

就是非常希望这样的讨论

mm也谈谈读了什么书有什么感想吧

抄上这一段from bogle, very interesting

1。 过去50年nominal gross return on stocks平均一年11%，所以50年前投资1000刀今天就变成了184600刀。

2。 但是commission, management fee等等费用大概2%一年，adjust这个费用后，年平均回报是9%，投资的今天价值变成了74400刀

3。 假定1.5%用来cover income tax/capitcal gain tax，税后回报为7.5%，投资的今天价值为37000刀

4。 用过去半个世纪的通涨4.1%再调整一次，投资的今天价值只相当于当年的5300刀

这段是叫人们看清楚，precost pretax的18万多刀看起来很惊人，实际只是相当于5300刀而已

很有意思

当然了书后面他又说数字没有什么大用处

显然，人们可以manipulate数字来tell自己想要tell的story

就象smart women一书里面，一上来就搞个20% return over 多少年来劝大家投资。。。

mm大体介绍介绍吧，这本书为什么好呢？

以下是引用dancingmiumiu在2009-2-22 0:10:00的发言：

这2本俺也都读过。嘿嘿。。。

俺觉得suze orman 的书就是简单明了通俗易懂，读了不会犯困。。。
很多道理她讲一遍你就明白了。
当然，有些东西并不适合中国人，因为通常中国人比较量入为出不会去恶性透支，所以信用卡债没有她说的那么可怕。当然道理是对的，卡债这个东西利滚利的还是远离为好。
至于她在个人投资方面的建议，俺觉得有道理，只是俺还没有绿卡所以暂时还不想象她建议的那样建立retirement plan以及订立living trust什么的。

我翻过很多个人理财的书都是这样，读一两本就可以了，还大部分需要翻过去不看

所以想请jms推荐推荐合适中国人的书

周末努力读完了bogle，觉得其实也不是特别有意思

通篇都在宣扬一些要求大家向他自己学习职业道德高尚之类的东西

可能也是因为书更重谈value

感觉要求这个社会都做到如此崇高太不现实了

号召大家都回溯18世纪的value去，可能么。。。。

换了两本，争取3月读了上来说说

AUTHOR:  Taleb, Nassim.
The black swan : the impact of the highly improbable

随机借的

还不知道怎么样

觉得现在心浮气燥的读不了什么宣扬高尚品德的书

古人说了么，仓鼎实啥啥的。。。。反之行的通么。。。

deng 拿到手了向mm请教

大体介绍介绍是讲什么的？

bogle的value那样的就算了

我发现我昨天在梦游啊

分明是mm推荐给我的书居然说是随便找的

分特死

年纪大了，记性可真是差了

55555555555555

black swan读了一点

果然很开眼啊

一上来的approach就set the right tone

很喜欢啊

谢谢xyin mm的推荐~~~~~~~

刚刚才看了chapter 4 而已

还没有到恨的部分

就是历史地理宗教历史都太贫乏，他的自传看的我有点云里雾里

你是哪部分看了痛苦滴？

昨晚刚拿了另外那个fooled by randomness回来

这两本比john bogle的可读多了，起码生动有趣，不象bogle这个老头子总是站在一个什么什么高度说教别人的样子

不过怎么我读的如此龟速捏。。。。。

11月读书club推荐的速读书，刚开始还能用用，现在又回到老路子上了，在心里念才读的进去的样子

怎么办？

读black swan读的差不多了

里面关于他建议的投资分配，是85%特别稳定＋15%特别不稳定speculating的

不知道xyin mm对这个怎么看呢

___________

Part I我觉得还好

II and III 觉得半懂不懂的

对策部分可能要重复读，觉得眼睛从字面浮过去也没读到心里去啊 :(

thinking process is quite eye openning

this is why i looooooooove this book :D

看到tech notes才@#$%^&了

前面很大部分狂扁statistician原来是把统计跟正态分布完全等同了

前面看的俺小心肝扑腾扑腾的，心想统计就这么一文不值还那么多人跳

灰天鹅scale free distribution难道不也是一种distribution么。。。。晕死

思路很新是好事啊，但是看作者也难免用些比较虚张声势的big words来catch eyeballs........

不知道这方面如果想深入读一读是不是要读统计物理课本，还是有什么简洁呢？

xyin mm另外有什么推荐读物吗？我先去图书馆request，估计一两周后才到，另外那本也能读完了

谢谢这次的推荐，非常非常enjoy哈~~~~~

发现没有第二本 ：（

先把第一本看了吧。。。。。。。。。。。

thanks again!

抽空把smart women里面我觉得有用的部分整理了一下，贴这里好了，主要是给自己一个复习大纲

至于作者的态度，很多方面我很不同意，在如今的market下再看，很多看法已经很ridiculous了，充斥eye catching numbers that made no sense

比如：don't take a 30yr mortgage，再比如dont' delay buying a house等等

至于max out everything: security fund, 401k, IRA, than then dream fund，读者一定要自己取舍！！！

几个关于insurance/will/trust的东西反正我从前不知道，还是很有用的

Smart women finish rich

Step 5: Grandma’s three basket approach to financial security

Basket one: Security basket

1. 3-24 months of living expense saved in emergency fund in money market (checking) account


2. up-to-date will or living trust

living trust: if name self as trustee, and manage properly, can avoid court probate /large fees.

If > 1million, set up bypass or AB trust to avoid high tax

Remember to change names of all property to the trust – “replating”

3. Health insurance

4. Life insurance:

Term life: Employer’s life insurance usually is not portable/renewable – need to find one

Permanent life: “cash-value” insurance

5. Disability insurance:




1. Employer’s disability insurance usually taxable; need “gap policy”


2. Need to be portable and guaranteed renewable, etc


6. for people in the 60’s, consider long term care coverage

Basket two: Retirement basket

401(k)

Traditional vs. Roth IRA: in general, if > 10yr away from retirement, roth is better

1. invest for growth


2. take advantage of 401(k) match


3. do not borrow from retirement plan


4. consolidate accounts,


5. never put IRA/401(k) in the name of a trust or make beneficiary of the IRA a trust, otherwise spouse will lose ability to do IRA rollover, proceeds will be taxable


6. roll over 401(k) to IRA when change jobs

Basket Three: Dream basket

1. list 5 more important dreams


2. make specific, measurable and provable


3. immediate action in the next 48hours


4. whom will I share my dreams with?


5. what values does it help me accomplish?


6. what challenges will I face?


7. strategies to overcome anticipated challenges

1. Short term dreams (<=2yrs): liquidity: money market accounts, CDs, Treasury bills (state tax free)


2. Mid term dreams (2-5yrs): less liquidity, safety, more risk: Bonds: Treasury Notes (state tax free), Corporate Bonds (check out grade), Municipal Bonds(double tax free, good for people in very high tax brackets), Bond Fund


3. Long term dreams (3-10yrs): stock, 4-10 mutual fund, ETF (Exchange traded funds)


4. Really long term dreams (>10yrs): variable annuity (tax defer but pay annual insurance